LG에너지솔루션 주가전망 : 최근 주요 계약 과 주가 영향 분석

LG에너지솔루션(LG엔솔)은 최근 몇 가지 주요 계약을 체결하며 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 이러한 계약들은 회사의 성장뿐만 아니라 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이번 분석에서는 LG에너지솔루션의 최근 주요 계약 내용과 이 계약들이 주가에 미치는 영향을 상세히 살펴보겠습니다.

1. 주요 계약 내용

1.1 포드와의 전기 상용차 배터리 공급 계약

2024년 10월 15일, LG에너지솔루션은 포드와 총 109GWh 규모의 전기 상용차 배터리 셀·모듈 장기 공급 계약을 체결했습니다.

 

이 계약은 2026년부터 2032년까지 34GWh 및 75GWh 배터리를 공급하는 내용입니다.계약 규모는 13조원 이상이 될것으로 알려졌습니다.

 

배터리는 폴란드 브로츠와프 공장에서 생산될 예정이며, 이는 유럽 전기 상용차 시장에서 LG에너지솔루션의 입지를 더욱 강화할 것으로 예상됩니다.

 

또한, 이 계약은 고출력과 장수명을 요구하는 상용차 배터리 시장에서 LG에너지솔루션의 기술력을 입증하는 중요한 사례가 될 것입니다.

1.2 리비안과의 원통형 배터리 공급 계약

2024년 11월 8일, LG에너지솔루션은 리비안과 67GWh 규모의 원통형 46시리즈 배터리 공급 계약을 체결했습니다.

 

이 계약의 약 8조~9조원 규모의 대형계약으로 총 물량은 2026년 부터 5년 동안 공급될 예정이며, 리비안의 전기 SUV 모델인 R2에 우선적으로 탑재될 것입니다.

 

이 계약 또한 LG에너지솔루션의 기술력과 경쟁력을 보여주는 중요한 사례로 평가받고 있습니다.

LG에너지솔루션 46시리즈 제품(4695)

2. 주가 변동 요인 분석

LG에너지솔루션 월봉 / 출처 :네이버증권

 

LG에너지솔루션의 주가는 최근 1년 동안 다소 변동성이 있었습니다.

 

2023년 7월 고점인 62만원을 기록한 이후 2024년 5월까지 꾸준히 하락세를 보였으며, 2024년 8월 최저가 31만1천원이후 회복세를 보이고 있습니다..

 

2024년 11월 현재 주가는 37만원에서 42만원대의 박스권을 형성하고 있으며,11월8일 종가는 398,500원 입니다.

 

주가 변동의 주요 요인들은 다음과 같습니다:

• 전기차 시장 성장: LG에너지솔루션의 주가는 전기차 시장 성장에 큰 영향을 받습니다. 전세계 전기차 보급 확산과 관련한 기대감이 주가 상승의 주요 요인입니다.
• 배터리 수요 변화: 배터리 수요 증가와 관련된 내부 요인과 기술 혁신이 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
• 원자재 가격 변동: 리튬, 니켈, 코발트 등의 원자재 가격 변동은 주가에 중요한 영향을 미칩니다. 특히 원자재 가격이 하락할 경우 배터리의 생산 원가가 줄어들어 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다.
• 정부 정책: 각국의 전기차 보급 촉진을 위한 정책적 지원 및 세제 혜택도 주가에 중요한 영향을 미칩니다.
• 경쟁사 동향: CATL, BYD와 같은 경쟁사의 시장 점유율 확대는 LG에너지솔루션의 시장 점유율에 영향을 주며, 이는 주가에 변동 요인으로 작용합니다.

LG에너지솔루션 2024년 3분기 실적 분석

1. 매출 및 영업이익 현황

LG에너지솔루션의 2024년 3분기 실적은 다음과 같습니다:

• 매출: 6조8778억 원으로, 이는 전년 동기 대비 16.4% 감소했으며 전분기 대비 11.6% 증가한 수치입니다.
• 영업이익: 4483억 원으로, 전년 동기 대비 38.7% 감소했지만 전분기 대비 129.5% 증가했습니다.

​LG에너지솔루션은 2024년 3분기 실적에서 매출 6조8778억 원, 영업이익 4483억 원을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 감소했지만 전분기 대비 회복세를 보였습니다.​ 

2. 세부 실적 분석

• IRA Tax Credit: 미국 IRA 세액 공제금액은 4660억 원이 반영되었으며, 이를 제외한 경우 3분기 영업이익은 △177억 원으로 기록되었습니다.
• 주요 요인 분석: 매출 증가는 북미 합작공장 판매, 유럽 고객사 출하량 확대, 인도네시아 합작공장 실적 연결 반영, 전력망을 중심으로 한 ESS 매출 성장 등의 영향으로 발생했습니다.
• 손익 개선: EV와 ESS 배터리 출하량 증가로 전사 가동률이 개선되었으며, 메탈가 하향 안정화로 단위당 원가 부담이 감소했습니다. 이는 IRA Tax Credit 효과를 제외한 전분기 대비 수익성 상당히 개선한 결과입니다.

3. 주요 수주 성과

LG에너지솔루션은 2024년 3분기 동안 약 160GWh에 달하는 대규모 공급 계약을 체결하며 제품 및 고객 포트폴리오를 다변화했습니다:

• 신규 폼팩터: 글로벌 대표 완성차 업체와 신규 원통형 폼팩터 대규모 공급계약을 체결하며 원통형 제품군 내 스타트업 중심의 EV 고객 포트폴리오를 전통 완성차 업체로 확대했습니다.
• NCM 파우치형 제품: 포드와 109GWh 규모의 유럽 상용차용 배터리 공급 계약을 체결했습니다.​ 

LG에너지솔루션에 대한 전문가 주가 전망

 

전문가들은 단기적으로 LG에너지솔루션 주가가 어려움을 겪을 것으로 예상하고 있습니다.

 

특히, 트럼프 대통령의 재선으로 인한 정부 정책 변화는 전기차 시장에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보이며,

 

이는 LG에너지솔루션의 주가에도 악영향을 줄 수 있다는 전망과 트럼트와 일론머스크와의 관계에서 오는 테슬라의 혜택으로 인한 수혜를 받을수 있다는 전망이 혼재하고 있습니다.
lg에너지 솔루션은 한국 오창과 미국 조지아주에서 테슬라용'4680(지름46mm,길이80mm) 원통형 배터리' 양상을 준비하고 있다.

이런 관점에서 보면 트럼트의 전기차 정책으로 보면 트럼프 피해주가 될수도 있지만 트럼프와 일론머스트와 관계를 보면 트럼프 수혜주 또는 테슬라 수혜주로 분류될수도 있을것으로 보입니다.

 

하지만 이런 정책적인것 외에도 중장기적으로는 전기차 시장의 회복에 따라 주가가 반등할 가능성도 제기되고 있습니다.

주가에 긍정적인 요소

• 4680 배터리 양산 시작: LG에너지솔루션은 4680 배터리를 양산하기 시작했으며, 이는 테슬라와의 협력 강화와 맞물려 주가 상승의 중요한 모멘텀이 될 것으로 기대됩니다.
• 유럽과 북미 시장 회복세: 유럽 시장에서 LG에너지솔루션의 배터리를 사용하는 전기차 모델들의 판매가 증가하고 있으며, 북미 시장에서도 테슬라 이외의 새로운 전기차 모델 출시가 예정되어 있습니다.
• IRA 보조금 혜택: 첨단제조생산세액공제(AMPC) 확대에 따른 실적 개선 기대도 있습니다.

주가에 부정적인 요소

• 전기차 수요 둔화: 전기차 수요 둔화는 LG에너지솔루션의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
• 정치적 불확실성: 트럼프 재선과 관련된 정책 변화로 인해 전기차 관련 보조금이 축소될 가능성이 있으며, 이는 시장 전체에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 메탈 가격 변동성: 배터리 생산 비용에 큰 영향을 미치는 메탈 가격의 변동성도 하나의 리스크 요소로 작용하고 있습니다.

​종합적으로, 전문가들은 LG에너지솔루션의 주가가 당분간은 어려움을 겪을 것으로 보지만, 중장기적으로는 전기차 시장의 회복과 기술적 혁신, 특히 4680 배터리 양산 등으로 인해 반등할 가능성도 충분하다는 전망을 내놓고 있습니다.​

 

이러한 상황은 정치적 불확실성과 수요 변동성 등의 외부 요인에 따라 크게 좌우될 것으로 보입니다.

결론

LG에너지솔루션은 포드와 리비안과의 대규모 배터리 공급 계약을 통해 글로벌 전기차 및 ESS 시장에서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다. ​

 

이러한 계약들은 회사의 성장 가능성을 나타내며, 향후 주가 상승에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.​

 

그러나 전기차 수요 둔화 및 원자재 가격 변동성과 같은 리스크 요소들도 존재하므로, 지속적인 모니터링과 전략적 대응이 필요합니다. 전반적으로, LG에너지솔루션의 향후 주가 전망은 밝은 편이며, 투자자들은 중장기적인 관점에서의 투자 전략을 고려해 볼 만합니다.

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